Парочка отдыхает на курорте, где «всё включено». Однажды на пляже происходит несчастный случай со смертельным исходом, после чего атмосфера отдыха резко меняется.

Жизнь Патерсона — сплошная романтика: он работает водителем автобуса в городе Патерсон, штат Нью-Джерси, а в свободное время пишет стихи для любимой жены Лоры. Патерсон облачает красоту повседневности в стихи и встречает поэтов повсюду — такова магия города — родины поэтов Аллена Гинзберга и Уильяма Карлоса Уильямса. Патерсон пишет в стол и даже не мечтает публиковаться, однако одно маленькое событие меняет его планы.

Феликс Бонхоффер всю свою жизнь проработал сценаристом, он написал тысячи сценариев и теперь уже практически не видит грани между реальностью и собственным вымыслом. Во время работы над очередным сценарием, психика Феликса не выдерживает, он сходит с ума и начинает общаться с персонажами, выдуманными им же самим. Не видя грани между реальным миром и миром грез, Феликс уходит все дальше и дальше в свою фантазию, обнаруживая в ней удивительнейшие вещи, к примеру, он узнает точную дату своей смерти и еще много весьма интересного.