Один маленький и слабый мышонок однажды решает отправиться в лес, чтобы набрать орехов. Он не догадывается, что по пути его поджидает множество опасных и волшебных приключений. В лесу маленький любитель орехов встречает хитрую лису, хищного филина и коварную змею, которые хотят одного – съесть мышонка. Чтобы защитить себя от злых хищников, мышонок пугает их вымышленным страшным чудовищем. Но постепенно выясняется, что воображаемый монстр существует на самом деле и реально готов прийти на помощь мышонку.

Вместо того, чтобы продать единственное имущество их бедной семьи — корову, которая больше не дает молока, Джек умудряется поменять ее на 5 волшебных бобов. Раздосадованная мать выбрасывает бесполезные бобы. Но за ночь они вырастают до небес и Джек вскарабкивается по стеблю вместе со своим верным псом Кросби. Там за облаками в огромном замке он встречает прекрасную принцессу Маргарет, которая, околдованная чарами злой ведьмы Гекубы, думает, что влюблена в туповатого, злобного и отвратительного великана Тьюлипа, сына Гекубы. С помощью обитателей замка, превращенных злой ведьмой в мышей, Джек находит сказочную сокровищницу и разрабатывает дерзкий план — сокрушить колдовские силы Гекубы и вернуться домой с богатством.