Проходит 10 лет. Наш знакомец Оливейро, постаревший, поистрепанный жизнью и полысевший поэт, уже не так пылок в постели, но все также не прощающий женщине единственный недостаток — если она не умеет летать, Поэт отправляет ее в тартарары как и прежде. Кризис возраста после 40, Оливейро решается на последнюю попытку изменить жизнь и уезжает в Европу, в Барселону, где встречает женщину, которая умеет летать, красивую и сексуальную циркачку Александру. Однако у него есть соперник, печальный юноша в черном, неотступно следующий за Александрой на всех ее выступлениях и тайно влюбленный в нее, у Поэта старые соглядатаи — Время, пристально наблюдающий за происходящим и дама в черном, безнадежно влюбленная в Оливейро, Смерть Поэта.

Человек в плаще и с дорожной сумкой появляется из моря, оглядывает дюны вокруг, и направляется к обособленному зданию отеля, стоящему посреди песка. Внутри все мучительно нелепо. Он поселяется в номере, хотя не знает, зачем ему вообще здесь находиться. Напряженно пытаясь что-то вспомнить, видит черно-белые сны о спальном районе самого обычного города, от которых просыпается как от кошмара. Его новая попутчица удивленно спрашивает, чем ему не по душе окружающие условия.