В маленьком китайском городке живут Бинь Бинь и Сяо Цзи — неприкаянные молодые люди. У них нет ни постоянной работы, ни каких бы то ни было увлечений. Чтобы хоть как-то разнообразить жизнь, друзья решают ограбить банк, надеясь, что это доставит им ещё неизведанную радость.

Действие фильма разворачивается в городе Фэньян, провинции Шаньси, вокруг любительской театральной труппы, судьба каждого из членов которой отражает те социально-экономические изменения, которые произошли в китайском обществе. Фильм начинается в 1979 году, когда труппа, выступает с номерами, боготворящими Мао Цзэдуна и заканчивается в 80-ых, показывая результаты сильного влияния Запада, проникающего в Китай, и огромные изменения, которые произошли за последнее десятилетие.

Мелкий карманный вор У никогда не уходил со своей улицы, как делали его друзья. У осознает, что одинок, когда старый приятель приглашает его на свою свадьбу. Однажды У влюбляется в проститутку и вынужден задуматься о своем будущем. Сможет ли он порвать со своим преступным прошлым?