Николас Видаль владеет банком, который его отец некоторое время назад выкупил у семьи Сервантесов. При этом сын бывшего владельца, Хуан Сервантес, по-прежнему работает в банке, который должен был унаследовать по праву. Поэтому, когда Николас начинает получать анонимные письма с угрозами, он сразу подозревает Хуана и отправляется к нему домой для серьезного разговора. Однако вместо оправданий, Сервантес-младший проводит своего гостя в «китайскую» комнату, где под воздействием ароматических курений посетители получают возможность расслабиться и погрузиться в мир видений. Вынырнув из грез, Видаль обнаруживает, что является главным подозреваемым в убийстве своей служанки Консуэло, которая была влюблена в своего патрона и носила ребенка от неизвестного отца.

В ночь под рождество в маленькую мексиканскую деревушку въезжают на осле индеец Арнульфо и его жена Хансита, которая с минуты на минуту должна родить. Местная акушерка Ремедиос и ее воспитанник, двадцатилетний Теофилос, решили использовать создавшуюся ситуацию в своих корыстных целях. И вот по деревне разнесся слух, что в хлеву у Ремедиос рожает женщина, приехавшая на осле как дева Мария. Охваченные религиозным фанатизмом, крстьяне кинулись к дому Ремедиос. Они верят, что совершается чудо, что «новый» Христос, который должен родиться, принесет всем счастье и благосостояние. Не скупясь, они дают Ремедиос и Теофилосу деньги для будущего ребенка. Священник не в силах доказать фанатичной толпе, что родился самый обыкновенный ребенок. И тогда он идет на крайние меры: незаметно умерщвляет ребенка. Виля, что новорожденный оказался смертным, толпа верующих быстро расходится.